Fertilizantes de Marruecos: La alternativa portuaria para el agro

Los barcos que traen fosfato diamónico suelen esperar hasta 5.5 días para descargar en los puertos principales de Buenos Aires. Esta demora genera un gasto de 18.200 dólares por día en concepto de estadía técnica. En Africancollective analizamos 14 arribos recientes y notamos que la saturación de los muelles públicos frena la llegada del insumo al campo. Marruecos es hoy nuestro principal proveedor, con envíos que sumaron 842.000 toneladas en el último ciclo comercial de 2023.

La falta de grúas operativas y la burocracia en el registro de importación estiran los plazos de entrega. Un cargamento de 32.500 toneladas puede quedar retenido por controles que en otros puertos toman la mitad del tiempo. Es un problema de logística, no de falta de producto. Los datos de aduana que leemos muestran que la eficiencia cae cuando el volumen supera las 45.000 toneladas mensuales en un solo punto de entrada.

Las terminales ubicadas en la zona de San Nicolás y Campana ofrecen una salida real. En estos puntos, el tiempo de despacho promedio fue de 38 horas durante el semestre pasado. Comparado con las 44.2 horas de los puertos estatales, la ganancia es clara. Por cierto, estas terminales suelen cobrar las tasas en dólares pero aplican el tipo de cambio oficial con un recargo mínimo por gestión administrativa.

El uso de depósitos fiscales propios dentro de estas terminales permite que el fertilizante llegue al camión en menos de 2 días. Esto es vital para el productor que necesita el nutriente antes de la siembra de octubre. En julio de 2024, vimos que 4 de cada 10 barcos provenientes de Marruecos ya eligen estas rutas alternativas. No es una casualidad, es un cálculo de costos que las empresas medianas están empezando a hacer con más frecuencia.

Cuando el flete marítimo se optimiza, el ahorro llega al mostrador. Un importador que evita 3 días de espera en el puerto puede bajar el precio de la tonelada unos 7.5 dólares. Parece poco, pero en pedidos de 150 toneladas para un establecimiento agrícola medio, la diferencia paga el transporte interno por carretera. En Africancollective rastreamos estos márgenes desde 2016 para entender cómo fluye el capital en el Sur Global.

Nuestro equipo de 5 analistas cruzó los datos de las rutas comerciales y el resultado es constante. La descentralización portuaria ayuda a que el stock sea más estable. No dependemos de un solo punto de entrada que puede colapsar por una huelga o un problema técnico. La diversificación de puertos es la herramienta más práctica que tiene el sector para mantener la competitividad frente a los altos precios de los insumos internacionales.

Marruecos controla el 72% de las reservas mundiales de fosfato a través de OCP Group. Argentina necesita ese recurso de forma crítica. El mapa de ruta que trazamos indica que la relación comercial será de largo plazo, al menos por los próximos 8 años. Los acuerdos firmados en la última mesa técnica de comercio exterior refuerzan esta idea. No estamos ante un evento aislado, sino frente a una estructura de suministro que se consolida cada mes.

Para los inversores locales, la oportunidad está en la infraestructura de almacenamiento cerca de estos puertos secundarios. Faltan silos y galpones con capacidad para 12.000 toneladas. Quien logre posicionarse en estos corredores comerciales tendrá una ventaja operativa enorme. El agro argentino no espera, y los números de aduana que procesamos indican que el volumen de carga seguirá subiendo un 4.7% anual.